凯赛生物定增66亿迎招商局集团间接入股 协定核心产品三年采购29万吨

长江商报消息●长江商报记者 徐佳

【资料图】

凯赛生物（688065.SH）获得大型央企增持。

6月25日晚间，凯赛生物披露定增预案。公司拟向上海曜勤（拟设立）非公开发行股票募集资金不超过66亿元，全部用于偿债补流。

此次定增中，唯一的认购方上海曜勤（拟设立）为凯赛生物实际控制人XIUCAI LIU（刘修才）家庭控制的企业，且招商局集团也将直接持有上海曜勤（拟设立）48.9995%股权。因此，发行完成之后，招商局集团将通过上海曜勤（拟设立）间接持有凯赛生物的股份预计超过5%，成为上市公司的关联方。

不仅如此，招商局集团还与凯赛生物之间达成业务合作意向，招商局采购并使用凯赛生物的产品中生物基聚酰胺树脂的量于2023、2024和2025年分别为不低于1万吨、8万吨和20万吨，三年合计不低于29万吨。

长江商报记者注意到，2022年，凯赛生物的生物基聚酰胺系列产品的生产量和销售量分别为2.02万吨、1.1万吨。

大型央企入股及业务订单加持，凯赛生物瞬间成为市场焦点。6月26日开盘后，凯赛生物盘中大涨超18%，尾盘收涨15.07%，报63.9元/股。

实控人及招商局集团共同包揽定增

根据定增方案，凯赛生物此次向特定对象发行的发行对象为上海曜勤（拟设立），系公司实际控制人XIUCAI LIU（刘修才）家庭控制的企业，发行对象以人民币现金方式认购公司本次发行的股票，本次向特定对象发行构成关联交易。向特定对象发行股票募集资金总额不超过66亿元，扣除相关发行费用后的募集资金净额拟全部用于补充流动资金及偿还贷款。

此次定增中，凯赛生物的发行价格为43.34元/股，对应发行股份数量为不超过1.52亿股。披露定增方案后，6月26日复牌凯赛生物盘中大涨超18%，尾盘收涨15.07%，报63.9元/股。

凯赛生物此次定增备受市场瞩目，原因在于大型央企招商局集团的加持。截至目前，上海曜勤（拟设立）尚在筹建中，按照相关协议安排，上海曜勤（拟设立）预计最终出资结构CIB（凯赛生物控股股东）、招商局集团、上海曜建（拟设立）分别持有上海曜勤（拟设立）50.9995%、48.9995%、0.001%股权。其中，上海曜建（拟设立）作为上海曜勤（拟设立）的执行事务合伙人，背后股东为招商局集团和CIB，二者持股比例分别为49%、51%。

在出资方式上，CIB拟为上海曜勤（拟设立）的有限合伙人，拟以所持凯赛生物部分股票出资，招商局集团则以现金方式出资。

因此，在上述定增完成之后，凯赛生物的控股股东也将发生变化。本次发行前，CIB持有凯赛生物股份1.65亿股，持股比例为28.32%，为公司的控股股东；本次发行完成后，假设按发行数量上限1.52亿股计算，同时考虑CIB以1.17亿股凯赛生物股票出资，上海曜勤（拟设立）将持有凯赛生物36.56%的股份，CIB直接持股比例下降为6.60%，凯赛生物的控股股东将由CIB变更为上海曜勤（拟设立）。

此外，本次发行前，XIUCAI LIU（刘修才）家庭控制凯赛生物合计30.82%股份的表决权，为公司实际控制人。本次发行完成后，假设按发行数量上限计算，XIUCAI LIU（刘修才）家庭及其控制的企业合计控制凯赛生物45.14%的股份，仍为公司实际控制人。

更为重要的是，本次发行完成后，招商局集团通过上海曜勤（拟设立）间接持有凯赛生物的股份预计超过5%，将成为公司的关联方。同时，招商局集团参与认购本次发行及与凯赛生物签订业务合作协议构成与公司的关联交易。

商定生物基聚酰胺树脂战略采购

间接入股的同时，招商局集团还将与凯赛生物在业务层面展开合作。

资料显示，凯赛生物以合成生物学等学科为基础，利用生物制造技术，从事生物基新材料的研发、生产及销售，2020年8月，公司在科创板挂牌上市。

凯赛生物介绍，公司已经在全球率先实现了系列生物法长链二元酸、生物基戊二胺、系列生物基聚酰胺的产业化生产，并开发了系列生物基聚酰胺连续纤维增强复合材料在轻量化运输、绿色建筑、新能源等领域的应用。

而招商局集团系中央直接管理的国有重要骨干企业，将发展绿色科技作为重要战略部署。凯赛生物称，与传统化工方式相比，公司的技术能力在基础材料制造领域可有效降碳排放，环保型材料可应用于招商局集团下属多个实业板块，双方能够协同发展。因此，双方存在合作需求和优势互补，经充分交流达成业务合作意向。

长江商报记者注意到，招商局集团与凯赛生物的业务合作主要为生物基聚酰胺材料的战略采购。协议约定，招商局采购并使用凯赛生物的产品中生物基聚酰胺树脂的量于2023、2024和2025年分别为不低于1万吨、8万吨和20万吨，三年合计不低于29万吨。从2024年底开始，双方提前一年确定后续采购产品形式和采购量。

与此同时，招商局集团和凯赛生物还将共同设立生物基材料在招商局集团应用场景的攻关团队，开发生物基聚酰胺纤维复合、拉挤工艺以及在集装箱、建筑、光伏、物流等领域的应用技术，确定招商局集团采购产品的形式（即树脂、复合材料、成型材料中的选项）以及产品中间状态加工设备投资的合作方案。

来自招商局集团的采购订单加持，凯赛生物的经营业绩或将得到改善。数据显示，上市之后，凯赛生物业绩出现波动，2020年至2022年，凯赛生物分别实现营业收入14.97亿元、23.63亿元、24.41亿元，同比变动-21.87%、46.77%、3.28%；净利润4.58亿元、5.95亿元、5.53亿元，同比变动-4.43%、29.94%、-6.97%。

其中，2022年，凯赛生物的生物基聚酰胺系列产品的生产量和销售量分别为2.02万吨、1.1万吨，同比减少6.06%、22.59%。公司称，主要是公司正在开发生物基聚酰胺在新能源、运输、建筑等领域的广泛应用，涉及相关新工艺和新设备的研发，因公司及合作单位经营活动受限，导致进程滞后，销售受到影响，库存量增加。

今年一季度，凯赛生物实现营业收入5.05亿元，同比减少23.56%；净利润和扣非净利润分别为5744.14万元、4578.4万元，同比减少67.09%、72.83%。

值得一提的是，在凯赛生物IPO之前，招银国际、招银金控、全国社会保障基金理事会等共同成立的私募基金招银朗曜已持有凯赛生物2.36%股权。截至今年3月末，招银朗曜依旧持有凯赛生物2.13%股权。

视觉中国图

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